Финансовый кризис

Добавлено: 07.10.07, 23:41 +0000 **Финансовый кризис**

"Российские банки ощутили кризис на рынке ипотеки США, начавшийся в феврале 2007 года.
14.09.2007 | NEWSru.com
Из-за неблагоприятной конъюнктуры международных рынков в июле возможности банков по финансированию за рубежом существенно сократились, а к сентябрю почти исчезли. Ответ на самый главный вопрос - как компенсировать отсутствие достаточной ликвидности - пока не найден. Если этого не произойдет, темпы прироста активов банковской системы снизятся минимум в два раза.
"На рынках еврооблигаций и секьюритизации нет ликвидности,- констатирует старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова.- Среди напуганных инвесторов спрос на банковские бумаги отсутствует". Российские банки лишились доступа к западным долговым рынкам, которые несколько лет использовались как основной канал для привлечения финансирования. Сравнительно дешевые и длинные западные деньги, привлеченные посредством выпуска еврооблигаций и секьюритизации кредитов, были одним из источников роста российской банковской системы. Средства, привлекаемые из-за рубежа, банки направляли на развитие кредитования.
Кризис ликвидности перекрыл кровоснабжение российской банковской системы. Согласно отчету банка ING, рост активов банковского сектора может сократиться с 46% до 22%. В отсутствие спроса на долговые бумаги банки вынуждены отменять или переносить запланированные выпуски еврооблигаций и сделки по секьюритизации. Первым от выпуска евробондов на сумму около 200 млн долларов в начале июля отказался Банк Москвы. Затем ВТБ-24 официально объявил о переносе секьюритизации ипотечных кредитов на сумму около 500 млн долларов. В конце июля МДМ-банк заявил о решении перенести секьюритизацию автокредитов на 400 млн долларов. Позавчера Городской ипотечный банк отказался от секьюритизации ипотеки на 400 млн долларов. Дальше будет хуже, прогнозируют эксперты. "С учетом того, что к ипотечному кризису добавилась политическая нестабильность в связи с отставкой правительства, облигации российских банков даже с доходностью 20% западные инвесторы не купят",- прогнозирует зампред правления "Абсолют банка" Анатолий Максаков.
В нынешней ситуации банки могут привлекать синдицированные кредиты. Но этот инструмент доступен ограниченному числу банков. "Привлечение синдицированных кредитов из-за рубежа доступно лишь банкам с высоким рейтингом, входящим в тридцатку крупнейших",- говорит Анатолий Максаков. Но по прогнозу господина Максакова, в ближайшие месяцы стоимость синдикации подорожает минимум на 1%.
Использовать традиционные инструменты финансирования банкам мешает не только плохая конъюнктура рынка, но и переполненная корзина долговых рисков. Об опасностях чрезмерного увлечения международными заимствованиями банкиров в августе предупреждал первый зампред Банка России Геннадий Меликьян. По его оценкам, "более или менее нормальная" доля международных заимствований - до 20% пассивов, а свыше 30% - "практически недопустимая". Тогда он предложил банкирам "вместе подумать о том, каким образом разместить заимствования внутри страны".
Сместить акценты заимствований в пользу внутреннего рынка банкам вряд ли удастся. "Российский финансовый рынок недостаточно развит и не может компенсировать нехватку ликвидности",- говорит замначальника департамента международного бизнеса Промсвязьбанка Анна Беляева. "На российском рынке нет нужных объемов,- добавляет Наталья Орлова.- Объем рублевых облигаций российских эмитентов в пересчете на доллары - 10 млрд долларов, а внешний долг российских банков и компаний - 300 млрд долларов". Ситуация усугубляется падением интереса инвесторов к облигациям российских эмитентов. Согласно отчету ING, в августе общий объем размещенных корпоративных рублевых облигаций составил 11,5 млрд рублей по сравнению с 57 млрд рублей в июле и 85 млрд рублей в июне. Количество же рублевых размещений, заявленных, но не реализованных, выросло со 186 млрд рублей на 28 июня до 343 млрд рублей на 3 сентября.
Кредитование на межбанковском рынке не может спасти ситуацию из-за краткосрочного характера кредитов. Банк России, продемонстрировавший в августе свои возможности рефинансирования, не в состоянии поддержать банки в долгосрочной перспективе. "ЦБ уже сделал все, что мог: расширил ломбардный список, готовится брать в обеспечение векселя и корпоративные кредиты,- говорит Анатолий Максаков.- Но проблема в том, что система рефинансирования Банка России априори краткосрочная".
В этих условиях возможности банков пережить кризис на международном рынке крайне ограничены. "В сложившейся ситуации банкам имеет смысл перейти на более активное привлечение вкладов населения, повысив ставки",- говорит замгендиректора Агентства по страхованию вкладов Андрей Мельников. По его мнению, повышение может составить плюс 1-2% к ставке рефинансирования ЦБ (10%). "Правда, результатом станет не приток новых денег в банковскую систему, а перераспределение уже имеющихся вкладов между банками,-- считает господин Мельников.- При этом сменить банк из-за более выгодной ставки согласятся лишь те вкладчики, у которых истек срок вклада". Повышение ставок крупными банками и перераспределение вкладов вызовет отток средств из мелких банков, которые раньше играли на крупных ставках.
По другой версии, высказанной участниками рынка, рассчитывать на депозиты граждан банки не могут. "В ситуации кризиса население, скорее всего, предпочтет отнести деньги в Сбербанк",- полагает Наталья Орлова. И тогда коммерческим банкам останется лишь изменить подход к управлению активами: реализовать наиболее уязвимые ценные бумаги, снизить темпы прироста."

добавим к этому кризис Пенсионного Фонда РФ, резкий рост инфляции на потребительском рынке в сентябре (15-20%), угрозу дестабилизации рубля, падение цен на нефть и газ....

до начала 2009 г. еще наверное российская финсистема продержится, а потом...
скорее всего будет эффект "домино".
_________________
идеи становятся материальными, когда они овладевают сознанием масс

Добавлено: 08.10.07, 00:03 +0000

А падение цен на нефть и газ чем объясняется?

Добавлено: 08.10.07, 00:09 +0000

Добавлено: 08.10.07, 10:22 +0000

http://www.apn.ru/news/article18053.htm
Дефолта не будет
Вице-премьер российского правительства Александр Жуков и глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян выступили на специальной пресс-конференции, посвященной возможности банковского дефолта в России. «Никто не собирается банкротить банки и проводить таким образом стерилизацию или санацию банковской системы - это все ерунда. Правительство не будет способствовать разорению банков; правительство и ЦБ сделают максимум того, чтобы сохранить стабильность банковской системы», - заявил Александр Жуков. Гарегин Тосунян добавил, что до нового дефолта в России дело не дойдет, поскольку «у нас есть гарантии - валютные резервы и Стабилизационный фонд». Уверенность банкира в государственных гарантиях, несомненно, впечатляет. Однако рост инфляции в сентябре, вопреки заверениям отправленного в отставку Германа Грефа, даже по официальным данным, был вовсе не «нулевым», а вполне ощутимым – 0,8%, поскольку корпоративные клиенты банков выходят из ситуации, повышая цены на свою продукцию, а вот доля «плохих долгов» у частных заемщиков растет катастрофически быстрыми темпами. Так что объективная ситуация в экономике расходится со словами уважаемых экспертов, заставляя вспомнить ельцинское «никакого дефолта не будет» в аккурат перед 19 августа 1998 года. [2007-10-08]

Добавлено: 08.10.07, 21:55 +0000

http://news.yandex.ru/yandsearch?cl4url=www.utro.ru/news/2007/10/08/685772.shtml&country=Russia

вот подборка по инфляции на яндексе.

какие мнения? вкладывать все бабло в недвижимость?
_________________
нет будущего кроме того, что мы творим сами

Добавлено: 10.10.07, 01:13 +0000

Цена на недвижимость удерживается искусственно.
по Улан-Удэ - процентов на 40%.

Однозначно, рост цен на продукты питания обвалит стоимость недвижимости в большинстве городов России в концу года на 10-15 процентов.

Добавлено: 10.10.07, 04:23 +0000

Добавлено: 10.10.07, 04:56 +0000

Добавлено: 10.10.07, 05:16 +0000

Добавлено: 10.10.07, 05:35 +0000

Добавлено: 10.10.07, 21:50 +0000

http://rnns.ru/2007/09/26/v-rossii-mozhet-proizojjti-novyjj.html
"за июль количество убыточных банков выросло почти в два раза, с 27 до 53 кредитных организаций. Первую волну кризиса удалось потушить практически незаметно. Ликвидность отечественной банковской системы поддержал ЦБ. Но по прогнозам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, в октябре-ноябре банковский сектор может ждать вторая волна кризиса. Которая вполне в состоянии оказаться более масштабной. И дойдет уже до рядовых заемщиков и вкладчиков."

см. http://rnns.ru/2007/08/20/rossija_vstrechaet_novyjj_defolt.html
"ипотечный кризис в США отразится на рынке труда и потребительской активности, то упадет спрос американцев на китайские товары. В США идет 20% китайского экспорта, поэтому замедлится рост китайской экономики и спрос Пекина на нефть, которая начнет дешеветь. Если цена упадет ниже 35−40 долларов за баррель, российский бюджет станет дефицитным, замедлится рост доходов населения, это негативно скажется на банковском секторе, отмечают аналитики." следует конечно поправить автора, что спад потребительской активности коснется не только жителей США, но и всего остального мира. такова уж природа современной глобальной экономики. отсюда рост амплитуды по всем пикам.

http://www.gzt.ru/business/2007/04/04/220222.html
цитата: "что остановка роста мировых цен на нефть приведет в 2009 году к обнулению торгового и платежного балансов России. Далее - ослабление рубля, а это в свою очередь вызовет бегство капиталов и остановку роста ВВП. И тогда единственное спасение - резкая девальвация национальной валюты. А это и есть кризис."

насчет нашего Стабфонда вспоминается ситуация с азиатским кризисом спровоцированным биржевыми спекулянтами по сути. так тогда очень не маленькие стабфонды кореи и других азиатских стран сгорели за считанные дни. а наши кудрины вообще сомневаюсь, чтобы потратили с таким трудом сбереженные денежки на поддержание руснарода.
скорее в пару-тройку несложных махинаций на бирже под видом поддержания рубля переведут все куда-нибудь на запад под чутким присмотром США.

следует отметить, что несвязанный между собой рост розничных цен на разные продукты в разных регионах означает то, что если картельные сговоры и есть, то они носят массовый характер и включают в себя большое количество как общероссийских, так и региональных продовольственных и торговых компаний. и главной причиной все-таки является именно общее удорожание жизни в России, виток которой мы сейчас все наблюдаем.
см. http://www.kasparov.ru/material.php?id=4704CC6B94521

вообще есть два генеральных пути, если при ограниченном семейном бюджете у людей не хватает денег:
1. Сжатие инвестиций. в этом случае все возрастающая часть бюджета уходит на проедание. денег на кредиты и их погашение не остается. отсюда неплатежи по кредитам, рост невозвратов и дальнейшая цепная реакция.
2. Сжатие потребления. чтобы гасить кредиты и придется уменьшать расходы на текущее проживание. жилье (а мы входим в зиму!), питание...
а это означает рост социального недовольства.
аккурат накануне выборов.

интересен вывод: "По мнению мэра Читы Равиля Гениатулина, рост цен на продукты питания может сорвать выборы. "
госп-н Путин идет первым и единственным номером Партии власти.
интересно, чем они будут отвлекать внимание плебса от роста цен?
опять не-нашими?
_________________
идеи становятся материальными, когда они овладевают сознанием масс

Добавлено: 11.10.07, 01:40 +0000

Не понял, что значит остановка роста цен на углеводороды? Если на 80$ остановится , то для российского бюджета это нормально, там ведь заложено 40$ вроде как.

Добавлено: 11.10.07, 02:27 +0000

Добавлено: 11.10.07, 02:49 +0000

Добавлено: 11.10.07, 02:50 +0000

да и цены на нефть сейчас пока еще растут

Обсуждаемое